Сущность и виды банкротства организаций

20 Мар 2015 | Автор: | Комментариев нет »

Крайней формой кризисного состояния организации является объявление о его банкротстве. Впервые понятие банкротства воз­никло в Средние века в Италии в связи с деятельностью торговцев-ломбардцев» (ростовщики, менялы, банкиры), в знак прекращения платежей ломавших скамью, на которой они сидели в торговом за­ле, что и отражало их банкротство (несостоятельность).

В Федеральном законе 2002 г. дано определение несостоятель­ности. Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитраж­ным судом неспособность должника в полном объеме удовлетво­рить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Закон защищает должника от кредиторов, требования которых он не может выполнить, интересы каждого кредитора от неправо­мерных действий должника. Внешним признаком несостоятельности организации Закон определяет приостановление его текущих пла­тежей, если оно не обеспечивает или заведомо не способно обеспе­чить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения. При этом сумма задолжен­ности должна составлять не менее 100 000 руб.

Рассмотрение дела о признании организации банкротом осуще­ствляется арбитражным судом.

Процедура банкротства преследует две главные цели:

- погашение всех видов задолженностей организации;

- сохранение предпринимательской деятельности.

Банкротство имеет положительные стороны, так как способст­вует закрытию нерентабельных организаций, возврату имеющихся долгов, восстановлению платежеспособности и финансовой устой­чивости.

Вместе с тем оно несет в себе и негативные последствия, свя­занные с частичной потерей кредиторами своего капитала, возмож­ным возникновением цепочки взаимных неплатежей и банкротств, ухудшением материального положения работников организации-банкрота.

Различают следующие виды банкротства: действительное (ре­альное), техническое (временное), умышленное, фиктивное.

Действительное (реальное) банкротство означает неплатежеспо­собность организации, возникшую вследствие реальной потери ка­питала.

Техническое (временное) банкротство организации возникает при превышении его активов над имеющейся задолженностью и связа­но с просрочкой в оплате долговых обязательств.

Умышленное банкротство возникает вследствие использования руководством или собственниками денежных средств организации в целях личного обогащения и в ущерб деятельности хозяйствующего субъекта. Таким образом, состояние неплатежеспособности органи­зации создается преднамеренно.

Фиктивное банкротство характеризуется заведомым снижением уровня капитализации организации с целью приобретения его в собственность по более низким ценам или введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки или рассрочки платежей по обязательствам.

В соответствии с действующим законодательством разработана процедура банкротства, применяемая к организациям-должникам (рис. 13.1).

Все процедуры, применяемые к организации-должнику, делятся на три группы: реорганизационные, ликвидационные и мировое соглашение.

Реорганизационные процедуры включают досудебную санацию, наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление иму­ществом организации-должника. Их суть - сохранить организа­цию-должника и обеспечить его вывод из неплатежеспособного состояния.

Ликвидационные процедуры состоят в принудительной ликвида­ции организации-должника по решению суда и добровольной лик­видации под контролем кредиторов. Их результатом является пре­кращение деятельности организации-должника, что отражает суть банкротства в узком смысле слова. В широком смысле российское законодательство рассматривает процедуру банкротства как анти­кризисную.

Мировое соглашение между должником и кредиторами может быть заключено на любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве организации. Оно подлежит утверждению ар­битражным судом и указывается в определении о прекращении производства по делу о банкротстве.

В практике финансового менеджмента применяется большое количество разнообразных методов прогнозирования финансовых показателей, в том числе в плане оценки возможного банкротства. В настоящее время используется несколько отличающихся друг от друга методик прогнозирования вероятности наступления банкрот­ства организаций. Впервые исследования возможного наступления банкротства проводились в США еще в начале 1930-х годов. Для прогнозирования банкротства в зарубежной практике используются формализованные (количественные) и неформализованные (качест­венные) методы.

Формализованные (количественные) методы основываются на фактических данных финансово-хозяйственной деятельности орга­низаций, представленных коэффициентами ликвидности, платеже­способности, финансовой устойчивости, деловой активности (под­робнее см. гл. 4). Эти методы эффективны при наличии статистиче­ской базы для сравнения показателей обанкротившихся и функ­ционирующих организаций, которая в российской практике пока еще отсутствует. Кроме того, формализованные методы имеют ряд недостатков, их необходимо учитывать при оценке вероятности банкротства:

1) многие отечественные организации, как правило, не публи­куют свои отчеты;

2) опубликованные отчеты не всегда отражают реальное финан­совое состояние организации;

3) количество финансовых и прогнозных показателей, исполь­зуемых для анализа финансового состояния организации, достигает нескольких десятков, что затрудняет их оценку;

4) аналитические показатели, отражая различные стороны дея­тельности организации, имеют разную направленность и по своей сути достаточно статичны, поэтому не могут являться достоверной основой для прогнозирования банкротства.

В основе использования неформализованных (качественных) ме­тодов лежит изучение отдельных характеристик деятельности орга­низаций, близких к состоянию банкротства и позволяющих сделать экспертное заключение о негативных тенденциях в их развитии.

Основная цель этих методов - спрогнозировать несостоятель­ность по данным наблюдений тенденций (тренда) отдельных коэф­фициентов, характеризующих финансовое состояние организации.

Здесь вы можете написать комментарий

* Обязательные для заполнения поля
Все отзывы проходят модерацию.
Навигация
Связаться с нами
Наши контакты

vadimmax1976@mail.ru

8-908-07-32-118

8-902-89-18-220

О сайте

Magref.ru - один из немногих образовательных сайтов рунета, поставивший перед собой цель не только продавать, но делиться информацией. Мы готовы к активному сотрудничеству!