Система управления финансовой деятельностью в коммерческой организации

5 Янв 2015 | Автор: | Комментариев нет »

Система управления финансовой деятельностью фирмы определяется емким понятием «финансовый механизм». Под финансовым механизмом предприятия принято понимать совокупность приемов, методов и инструментов, посредством которых обеспечивается осуществление финансовых отношений в соответствии с определенными критериями, ориентирами и фискальными установлениями.

Конкретное содержание финансового механизма раскрывается через формы финансовых отношений. При этом под финансовыми отношениями понимаются отношения, в которые вступают субъекты национального хозяйства по поводу:

- оценки ликвидности, доходности и риска активов в ходе обмена ими и их оплаты в соответствии с согласованной оценкой, составляющих основу рыночного ценообразования на финансовые ресурсы и финансовые услуги;

- выполнения финансовой и денежной повинности гражданами и их организациями в форме принудительной аккумуляции государством части доходов остальных субъектов национального хозяйства и перераспределения аккумулированных средств через бюджет и внебюджетные фонды, а также строгое соблюдение правил денежного обращения;

- образования доходов и накоплений, создания и использования денежных фондов, организации денежных потоков и управления ими;

- инвестирования, кредитования, налогообложения, страхования и др.

Критериями и ориентирами при принятии финансовых решений выступают: выручка, прибыль, дивиденд, процент и производные от них показатели, а также специальные финансовые контракты, активы и инновации, с помощью которых компания осуществляет финансовые решения. Среди ориентиров важное место занимают финансовые нормы, нормативы, лимиты и резервы. Основная задача нормирования в финансовом менеджменте заключается в нахождении оптимальных либо научно обоснованных размеров отдельных элементов активов и источников их финансирования, обеспечивающих нормальную финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Нормы и нормативы - необходимый инструмент внутрифирменного финансового планирования, без них не может обойтись ни одно предприятие в управлении своими финансами.

Государство, обремененное ростом налоговых поступлений, ограничивает некоторые издержки фирм, увеличивая тем самым налогооблагаемую базу. К государственно регулируемым издержкам относятся: расходы на рекламу, представительские и другие расходы, относимые в пределах лимитов на себестоимость продукции.

Огромную роль в реализации финансового механизма играют сегодня финансовые инструменты (валюты, ценные бумаги, производные ценные бумаги, опционы, фьючерсы, срочные контракты и др.).

Приемы и методы, применяемые в современном финансовом управлении (менеджменте), весьма разнообразны. С определенной долей условности их можно разделить на три группы.

  1. Общеэкономические, определяющие общие подходы и правовое поле финансового менеджмента. К этой группе относятся: коммерческое кредитование, ссудо-заемные операции, система кассовых и расчетных операций, система страхования, система финансовых санкций, трастовые операции, выбор методов амортизации, система налогообложения и др.
  2. 2. Прогнозно-аналитические, к которым относятся: финансовое планирование, налоговое планирование или оптимизация налогового бремени, методы финансового прогнозирования, факторный анализ1, рейтинговый анализ и диагностика финансов, к примеру, CAMEL (капитал, активы, менеджмент, эффективность, ликвидность), финансовое моделирование и др.
  3. 3. Специальные, к которым относятся: дивидендная политика, финансовая аренда, факторинг, финансовый и производственный рычаги как методы управления финансовыми результатами предприятия и специальные финансово-математические методы.

Действие финансового механизма имеет определенные различия в разнообразных организационно-правовых формах современного бизнеса. Эти различия проявляются в особенностях обеспечения финансовых функций. Государственные унитарные предприятия по своему статусу имеют ограниченный доступ к внешним частным источникам финансирования. У них нет и не может быть собственных акций, а их работа на финансовых рынках строго регламентируется распорядителем кредитов. Это вовсе не значит, что унитарные предприятия не могут покупать финансовые инструменты на рынке. Другое дело, что это допустимо, если в сметах финансирования унитарных предприятий на это предусмотрены соответствующие источники. Специфика сметного финансирования накладывает определенный отпечаток и на пользование банковскими кредитами. Банковское кредитование унитарных предприятий допустимо, но оно обычно имеет ограничения либо в форме лимитов кредитования, либо в необходимости согласования с вышестоящей организацией содержания каждого кредитного договора.

Специфика проявления хозяйственного механизма есть и у обществ с ограниченной ответственностью (ООО). Несмотря на то что для этой организационно-правовой формы открыт доступ на рынки капитала, все же она скована в своих действиях: эмиссия ценных бумаг невозможна, кредитное финансирование малодоступно ввиду нежелания банкиров работать с мелкими клиентами. Все это вынуждает ООО ставить акцент в своей финансовой политике на самофинансирование. Но и система самофинансирования в данной оргструктуре бизнеса имеет принципиальную особенность - выбывание из ООО любого из пайщиков ведет к уменьшению уставного капитала со всеми вытекающими из этого последствиями. ООО представляют обычно так называемый малый бизнес.

Принято считать, что именно малые предприятия обеспечивают истинную стабильность современной экономики. Тем не менее отношение к малому бизнесу весьма противоречивое. Одни считают, что к малому бизнесу надо относиться совсем иначе, нежели к бизнесу большому. Его предназначение заключается в обеспечении выживания конкретных людей, предоставленных себе в рыночной экономике. К этому бизнесу неприменимы принципы организации классической фирмы. Цель деятельности малого предприятия - зарабатывание средств существования людей, но не прибыль, а потому не производство стоимости. Отсюда делается вывод, что малый бизнес должен платить лишь подоходный налог. Именно эта концепция малого предпринимательства положена в основу упрощенной системы бухгалтерского учета и основанного на ней подоходного налогообложения или вмененного налога. Однако в этой системе заложено глубинное противоречие между малым и крупным бизнесом. Наиболее яркое проявление этого противоречия выразилось в нежелании крупного бизнеса иметь деловые отношения с малыми предприятиями, поскольку это ведет к переплате НДС (от малых предприятий поставки идут без НДС, а значит к зачету предъявлять нечего).

Но есть и другая точка зрения. Малый бизнес - это форма предпринимательства, претендующая на отношение к ней как к бизнесу вообще. Эта точка зрения основывается на необходимости сглаживания барьеров перед вхождением малого бизнеса в средний и крупный. Другими словами, если исходить из перспективы перерастания малого бизнеса в крупный, то действительно малые предприятия должны осваивать и налоговое планирование и другие важнейшие области знания, без которых успешный бизнес сегодня невозможен.

Независимо от взглядов на малый бизнес в современной России заметно его стремление к самым простым товарным формам, даже не к единичным товарам, а к промежуточным продуктам. Это тяготение объясняется стремлением взять на себя минимум трансакционных издержек, так как в условиях вынужденного самофинансирования малый бизнес может существовать только при малых трансакционных издержках. В целом же они в России огромны. Другими словами, финансовый механизм в малом бизнесе основан на минимизации трансакционных издержек.

Как показывает финансовая практика последних лет, реализация эффективного финансового механизма малого бизнеса обеспечивается в производственных сетях. Производственные сети, составленные из большого количества малых предприятий, основаны надоверии и это решающая причина, формирующая специфику их финансирования.

Акционерные общества закрытого типа мало отличаются от ООО, поэтому проявления хозяйственного механизма в них идентичны, за исключением формирования и движения уставного капитала. Поистине неограниченными возможностями в конструировании финансового механизма обладают корпорации или открытые акционерные общества, которьш в основном и посвящен данный курс.

Финансовый механизм предприятия в последние десятилетия переживает бурную эволюцию. Прежде всего, качественно изменилось содержание финансовых отношений, поэтому осмысленное управление ими выдвинуло финансистов в разряд самых престижных и высокооплачиваемых профессий.

Здесь вы можете написать комментарий

* Обязательные для заполнения поля
Все отзывы проходят модерацию.
Навигация
Связаться с нами
Наши контакты

vadimmax1976@mail.ru

8-908-07-32-118

8-902-89-18-220

О сайте

Magref.ru - один из немногих образовательных сайтов рунета, поставивший перед собой цель не только продавать, но делиться информацией. Мы готовы к активному сотрудничеству!